Hukum federal yang № 39-FZ "Di Pasar Efek": Key

Hukum Federal 39-FZ mengatur hubungan yang timbul sehubungan dengan penerbitan dan peredaran instrumen keuangan, terlepas dari jenis penerbit, aturan pendirian dan pengoperasian peserta profesional platform trading. Kami selanjutnya mempertimbangkan beberapa ketentuan dari tindakan normatif.

Ikhtisar

Ada berbagai jenis aktivitas di pasar surat berharga. Hal ini dilakukan, biasanya peserta profesional. Saat ini organisasi cukup umum yang menyediakan berbagai layanan kepada investor. Tugas utama dari peserta pasar bertindak untuk melestarikan dan meningkatkan modal. Ini menetapkan aturan dasar dianggap regulasi, serta Bank Sentral Rusia. Ini bertindak sebagai regulator dan otoritas pengawas kunci.

Kegiatan dealer

Hal ini terkait dengan komisi transaksi untuk pembelian atau penjualan instrumen keuangan. Operasi ini, sesuai dengan 39-FZ "Di Pasar Efek", yang dilakukan atas biaya sendiri dan atas nama sendiri setelah pengumuman publik dari nilai komitmen pembelian / implementasi. peserta profesional dapat bertindak mata pelajaran didefinisikan secara ketat. Penjualan / pembelian obligasi dan instrumen keuangan lainnya dilakukan oleh badan hukum yang merupakan entitas komersial, serta perusahaan publik, jika otoritas yang relevan ditetapkan peraturan yang mengatur pekerjaan mereka.

pembentukan kondisi

Kegiatan Dealer meliputi definisi:

1. Maksimum / jumlah minimum instrumen keuangan untuk penjualan / pembelian.
2. Periode yang harga ditetapkan.

Dengan tidak adanya deklarasi terdaftar istilah penting lainnya dan kondisi, peserta profesional harus membuat kesepakatan untuk proposal klien. Ketika penggelapan, sesuai dengan 39-FZ "Di Pasar Efek", untuk itu dapat menuntut penegakan persyaratan yang ditetapkan atau untuk mengkompensasi kerugian yang ditanggung oleh investor.

administrasi

manajemen sekuritas melibatkan transaksi dalam instrumen keuangan, kas yang digunakan untuk transaksi dan kontrak. Untuk menerapkannya, sebagai aturan umum yang membutuhkan lisensi. Pengecualian adalah ketika kontrol hanya terhubung dengan pelaksanaan hak atas instrumen keuangan. Urutan transaksi diatur oleh tindakan normatif di bawah pertimbangan dan kesepakatan. Dalam pelaksanaan kegiatan peserta profesional harus menunjukkan bahwa ia bertindak sebagai kontrol.

Hak dan tanggung jawab

Jika konflik kepentingan dari peserta profesional dan salah satu / beberapa klien, dimana pihak tidak dikenal di muka, telah menyebabkan penawaran yang menyebabkan kerusakan yang terakhir, kontrol wajib membayar ganti rugi atas biaya sendiri. Dianggap tindakan normatif didirikan badan hukum. Secara khusus, peserta profesional sesuai dengan 39-FZ "Di Pasar Efek", dapat membeli instrumen keuangan yang ditujukan untuk investor yang berkualitas, serta untuk masuk ke dalam kontrak yang relevan. Jika Anda melanggar peraturan yang ditetapkan datang beberapa konsekuensi negatif bagi subjek. Di antara mereka:

1. Kewajiban untuk melaksanakan instrumen keuangan dan untuk mengakhiri kontrak, bertindak sebagai turunannya. Persyaratan yang sesuai bisa menyajikan Bank Sentral Rusia atau langsung ke pelanggan.
2. Kompensasi atas kerusakan yang disebabkan sebagai akibat dari pelaksanaan instrumen keuangan, dan pemutusan kontrak.
3. Pembayaran bunga pada jumlah transaksi / perjanjian ditandatangani. Ukuran mereka didirikan oleh Art. 395 dari Kode Sipil. Ketika perbedaan positif antara hasil dari penjualan surat berharga / pemutusan kontrak dan jumlah disalurkan sehubungan dengan pembelian / penjualan instrumen keuangan, bunga yang dibayarkan dalam jumlah menemukan itu.

Pernyataan klaim pada penerapan efek yang relevan dari peserta profesional transaksi melanggar persyaratan 39-FZ "Di Pasar Efek" bisa dibawa dalam satu tahun dari tanggal diterimanya laporan oleh klien.

Fitur tambahan

Manajer dapat secara independen dikirim ke pengadilan terhadap klaim yang timbul dari pelaksanaan kegiatannya, termasuk arah yang benar yang menyediakan pemegang saham dan pemegang keamanan lainnya. Dalam hal ini, ia akan dikenakan biaya yang relevan, termasuk materai dan. Mereka kompensasi dari properti, melayani sebagai objek manajemen kepercayaan. Partai profesional juga memiliki hak untuk mendelegasikan topik lain untuk melakukan transaksi. Mereka dilakukan atas nama administrator atau wali. Transaksi dilakukan dengan mengorbankan properti yang menjadi subjek kontrak. Mengelola berhak atas kompensasi. Kondisi pembayaran yang didirikan di kontrak. Selain itu, ia berhak atas kompensasi biaya yang dilakukan oleh mereka di bawah manajemen kepercayaan, dengan mengorbankan properti masing-masing. Hak ini tidak dapat dikondisikan oleh penerimaan pendapatan dari transaksi.

tugas

Gubernur harus menyimpan catatan efek, bertindak sebagai objek kegiatan nya, serta untuk setiap kontrak. Atas kebijakannya, peserta profesional mengimplementasikan semua hak didirikan pada instrumen keuangan. Batas kontrak dapat ditempatkan pada manajemen aset. Misalnya, realisasi hak untuk memilih. Jika tidak terbatas, kontrol bertindak atas kepemilikan efek. Dengan tidak adanya kekuatan untuk latihan voting pada rapat umum pemegang instrumen keuangan dan unit investasi peserta profesional harus memberikan informasi tentang pendiri kontrak untuk menyusun daftar entitas yang memiliki kemampuan ini. Berkomentar tindakan normatif didirikan dan tugas-tugas lainnya. Secara khusus, atas permintaan manajer pendiri memberikan indikasi penyimpan pelaksanaan suara pertama.

transfer Agent

Dia tertarik dengan registrar, yang mempertahankan daftar pemegang instrumen keuangan untuk pelaksanaan fungsi. Entitas melakukan operasi yang sesuai berdasarkan kontrak dan proxy. Dalam perjalanan bisnis dari agen transfer harus menunjukkan bahwa mereka bekerja untuk dan atas nama Panitera, menyerahkan dokumen yang diperlukan kepada pihak yang berkepentingan.

hak

Mereka yang diresepkan dalam kontrak dan surat kuasa. Melibatkan stakeholder memiliki hak untuk:

1. Ambil dokumentasi yang diperlukan untuk melaksanakan operasi di register.
2. Memberikan orang yang terdaftar dan pernyataan lainnya l / s, pemberitahuan dan informasi lain yang disediakan oleh petugas.

tugas

aktor yang terlibat harus:

1. Mengambil tindakan yang tepat untuk mengidentifikasi individu yang menyerahkan dokumen yang diperlukan untuk melaksanakan operasi di register.
2. Menyediakan akses ke catatan bahan registrar atas permintaannya.
3. Menghormati kerahasiaan informasi yang diperoleh dalam melaksanakan transaksi.
4. Melaksanakan mandat dari wakil-wakil dari orang yang terdaftar.
5. Mengesahkan tanda tangan orang alami sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh Bank Sentral.
6. Memenuhi persyaratan lain yang ditentukan oleh Bank Sentral.

Perhitungan periode operasi di register atau kegagalan dalam pelaksanaannya dimulai dari tanggal pihak yang terlibat untuk dokumentasi dan otoritas yang relevan. Transfer agent dan perekam dalam interaksi harus bertukar informasi dan bahan-bahan dalam bentuk elektronik.

Aturan untuk memberikan informasi

Pada subjek permintaan, wajib pada instrumen keuangan (emiten), pemegang nominal sekuritas atau orang yang bertanggung jawab untuk penyimpanan terpusat, harus memberikan daftar pemilik. Hal ini dibentuk pada tanggal yang ditentukan dalam permintaan. Emiten mungkin menyatakan persyaratan ini, jika pemberian daftar ini perlu untuk melaksanakan kewajiban yang diatur dalam undang-undang federal. Daftar ini dikirim dalam waktu lima belas hari sejak tanggal diterimanya permintaan tersebut. Jika tanggal yang ditetapkan dalam permintaan adalah lambat kalender penerimaannya, periode dihitung dari tanggal yang ditentukan dalam pemberitahuan tersebut.

daftar isi

Pemilik daftar harus ditentukan:

1. Jenis tampilan (kategori) dari instrumen keuangan dan informasi untuk memungkinkan identifikasi mereka.
2. informasi penerbit.
3. Informasi tentang pemilik surat berharga, termasuk perusahaan asing, yang bukan merupakan badan hukum berdasarkan hukum negara di mana ia terbentuk, serta badan lain yang menerapkan hak atas instrumen keuangan dan orang-orang untuk siapa mereka dibuat. Informasi tentang masa lalu mungkin tidak termasuk dalam daftar. Ini diperbolehkan dalam kondisi tertentu. Secara khusus, orang yang latihan hak atas instrumen keuangan adalah perusahaan manajemen investasi dari reksa dana atau organisasi asing yang terlibat dalam skema investasi kolektif / kolektif baik tanpa dan dengan pembentukan badan hukum, jika jumlah peserta lebih dari 50.
4. Informasi tentang orang yang hak untuk instrumen keuangan yang dicatat pada Treasury l / s dari penerbit, deposito dan akun lain, seperti yang didefinisikan dalam FZ lain jika entitas tersebut tidak melaksanakan pilihan hukum yang tersedia.
5. Informasi memungkinkan identifikasi sebagaimana dimaksud dalam sebelumnya dua paragraf orang. Daftar ini mencakup jumlah saham yang dimiliki oleh mereka.
6. Kode internasional identifikasi subjek melakukan pendaftaran hak untuk instrumen keuangan dari organisasi dan individu yang disebutkan dalam Sec. 3-4, termasuk pemegang calon asing dan perusahaan asing yang memiliki hak untuk membuat transisi dan akuntansi aturan.
7. Data pada orang tidak dapat memberikan informasi untuk pembentukan daftar, serta jumlah efek yang tidak ada informasi yang diperoleh.
8. Informasi tentang jumlah instrumen keuangan, yang termasuk dalam rekening mata pelajaran tak dikenal.

kesimpulan

Panitera mungkin memerlukan entitas terdaftar, dan penyimpanan - deposan jika mereka bertindak sebagai nominasi (termasuk asing), penyediaan informasi untuk membangun daftar untuk tanggal tertentu dalam penyusunan permintaan yang disebutkan di atas. Orang yang membuka rekening, harus memberikan informasi yang diperlukan untuk persediaan. Subjek menerapkan kanan pada instrumen keuangan atas nama peserta lain, atas permintaan registrar atau penyimpanan menjaga catatan, harus mengirimkan data yang diminta untuk menghasilkan daftar pemilik.