Tingkat pemulihan solvabilitas: rumus dan perhitungan sampel

Solvabilitas merupakan salah satu indikator kinerja utama perusahaan. Hal ini mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menutupi kewajibannya.

evaluasi

Sebagai sumber informasi untuk analisis solvabilitas menjorok neraca. Salah satu tujuan utamanya adalah untuk mengevaluasi aset, kewajiban perusahaan dan ekuitas. Untuk menentukan parameter ini diperlukan untuk menganalisis struktur aset dan hutang perusahaan, untuk menetapkan tingkat likuiditas neraca. Selain itu, harus melaksanakan perhitungan dan penilaian dari rasio solvabilitas dan keberlanjutan ekonomi. kondisi keuangan rata-rata perusahaan ditandai dengan tingkat baik kapasitas untuk membayar kewajiban. Pada posisi tidak memuaskan mengatakan koefisien rendah restitusi solvabilitas. Optimum itu dianggap sebagai pilihan ketika perusahaan telah tersedia untuk mengakses dana untuk pembayaran utang. Tetapi perusahaan dapat tetap pelarut, bahkan jika mungkin untuk merealisasikan aset untuk membayar kewajiban. Dalam hal ini, dana mungkin tidak tersedia di perusahaan.

Koefisien pemulihan nilai Solvabilitas

Sesuai dengan Undang-undang Federal "Pada Kepailitan", di bawah kebangkrutan perusahaan harus memahami penerapan debitur atau pengadilan mengakui ketidakmampuan untuk sepenuhnya memenuhi persyaratan dari kreditur, atau untuk membayar pembayaran yang diperlukan. Sebelum adopsi tanggal hukum ini bertindak prosedur lain pengakuan dari perusahaan yang bangkrut. Untuk dipertimbangkan sebagai perusahaan menjadi bangkrut, itu perlu untuk menghitung:

1. Koefisien pemulihan solvabilitas.
2. Ukuran total likuiditas.
3. Faktor memiliki modal kerja mereka.

Likuiditas merupakan karakteristik dari aset perusahaan, yang ditentukan oleh kemungkinan pelaksanaannya dalam jangka pendek harga pasar. Tingkat pemulihan solvabilitas perusahaan bertindak sebagai, indikator ekonomi keuangan yang mencerminkan kemampuan perusahaan untuk memasuki tahap likuiditas yang optimal selama enam bulan pada saat tanggal neraca.

klasifikasi aset

Pemisahan ini didasarkan pada ukuran likuiditas. Aset bisa tinggi, kecil dan tidak likuid. Ascending dibedakan:

1. situs yang belum selesai konstruksi, bangunan, struktur, peralatan, mesin.
2. Volume saham komoditas dan barang-barang di gudang.
3. saham sendiri atau surat berharga milik negara.
4. Dana dalam rekening bank.

Tingkat pemulihan solvabilitas: rumus

Deskripsi indikator hadir dalam posisi metodologis yang menentukan perkiraan situasi material dan negara miskin neraca. Dokumen tersebut juga menyajikan sebuah persamaan yang digunakan untuk menemukan rasio pemulihan solvabilitas. Rumusnya adalah sebagai berikut: Sq = (K1F + 6 / T (K1F - K1N)) / 2.

Persamaan yang digunakan oleh rasio likuiditas perusahaan dan spesifikasinya:

• angka sebenarnya adalah tingkat likuiditas (pada akhir) - K1F;
• Koefisien awal - K1N;
• Indeks menurut norma - K1norm = 2;
• waktu untuk pemulihan solvabilitas - 6 (di bulan.);
• periode pelaporan (dihitung dalam bulan.) - T.

Sebuah hasil yang lebih akurat dapat diperoleh untuk jangka waktu 4 atau lebih. Menurut ekonom, koefisien solvabilitas restitusi bukan merupakan indikator eksklusif untuk diikuti.

struktur neraca yang tidak memuaskan pengakuan

Selama analisis, itu dianggap bahwa perusahaan pailit, salah satu kondisi berikut harus dipenuhi:

• rasio likuiditas pada akhir periode pelaporan kurang dari 2.
• Tingkat dimana dana pada tanggal neraca kurang dari 0,1.

Pertimbangkan bagaimana koefisien restitusi dapat solvabilitas.

contoh

Selama indikator tahun lalu likuiditas pada awal periode sebesar 0,97 pada akhir - 1,18. Menggunakan rumus di atas, kita dapat memperoleh: Ap = 6/12 + 1,18 (1,18-0,97) = 0,3528.

Jika perhitungan diperoleh indeks lebih besar dari 1, maka kita dapat mengatakan bahwa perusahaan memiliki kesempatan untuk mencapai kondisi keuangan yang optimal selama enam bulan ke depan. Jika pemulihan rasio solvabilitas kurang dari satu, masing-masing, dalam enam bulan ke depan, perusahaan tidak akan mampu mencapai stabilitas ekonomi yang diperlukan.

ramalan

Pengurangan faktor / rugi solvabilitas dianggap salah satu perusahaan kunci dalam analisis manajemen. Indikator-indikator ini memungkinkan untuk merencanakan kegiatan keuangan dan ekonomi untuk jangka waktu tertentu. Tingkat pemulihan solvabilitas memungkinkan untuk mendistribusikan transaksi dan dana untuk enam bulan ke depan untuk keluar dari perusahaan dari krisis. Namun, situasi seperti ini dapat dihindari. Untuk melakukan hal ini, menghitung angka probabilitas kerusakan perusahaan saat ini untuk tiga bulan setelah tanggal pelaporan: Kup = [K1f + 3 / T (K1f - K1N)] / K1norm.

Untuk patokan, yang dibandingkan dengan tingkat pemulihan / loss solvabilitas Unit berasal. Jika indeks lebih besar dari 1 dalam perhitungan probabilitas memburuknya situasi keuangan, itu berarti bahwa perusahaan memiliki setiap kesempatan untuk tidak kehilangan likuiditas mereka. Dengan demikian, jika nilai kurang dari 1, perusahaan dapat menjadi bangkrut dalam tiga bulan ke depan.

Mengidentifikasi kebangkrutan palsu

Untuk saat ini, ada beberapa sistem yang berbeda dari evaluasi. Ketika analisis tidak didirikan sendiri tidak efektif, dan mengungkapkan tanda-tanda kebangkrutan penipuan. Mereka menyatakan bahwa perusahaan memiliki kemampuan nyata untuk membayar kewajiban kepada kreditur secara penuh pada tanggal pengajuan permohonan pengakuan nya bangkrut. Identifikasi karakteristik ini dilakukan ketika membangun kemampuan untuk membayar aset utang oleh hubungan ukurannya dengan ukuran kewajiban jangka pendek. Ketika perhitungan dikecualikan dana konsumsi, pendapatan datang dan cadangan pembayaran dan biaya. Setelah melakukan perhitungan yang diperlukan dapat dipelajari:

• Jika tingkat keamanan sama dengan atau lebih besar dari 1, maka ada bukti kebangkrutan penipuan.
• Jika nilai kurang dari kesatuan, maka, sesuai, kegagalan nyata.

Memeriksa operasi keuangan dan ekonomi perusahaan

Prosedur ini melibatkan dua tahap:

• Kami menghitung indikator berdampak kapasitas perusahaan untuk membayar komitmen yang berlangsung selama pemeriksaan.
• Menganalisis kondisi transaksi yang menyebabkan nilai-nilai penyesuaian.

Indikator yang mencerminkan tingkat utang kepada kreditur, sebagai berikut:

• Penyediaan kewajiban modal kerja.
• Volume aktiva bersih.
• Ketersediaan semua aset utang.

Sebuah studi aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan melibatkan studi tentang dinamika indikator ini selama tes. Dalam kasus tahap pertama prosedur, tingkat penurunan yang signifikan dari pakar keamanan utang hasil untuk menganalisis kondisi di mana transaksi untuk waktu yang ditentukan. Diperhitungkan mereka kontrak, yang dapat mempengaruhi perubahan tarif.