UangInvestasi

Due diligence - apa itu? Melakukan due diligence

Umum di bidang investasi adalah investasi dalam merger atau akuisisi dari berbagai jenis usaha atau perusahaan. Prioritas pertama adalah argumentasi yang memadai efektivitas semacam ini suntikan, yang harus didukung oleh penuh, informasi yang paling dapat diandalkan dan benar-benar obyektif tentang masalah investasi.

Bagaimana menganalisis kegiatan perusahaan di semua sisi? Apa yang terjemahan dari istilah ini due diligence?

Jika fasilitas pembiayaan potensial adalah perusahaan, diperlukan untuk menentukan posisi pasar, keadaan kinerja keuangan, fasilitas manufaktur peralatan dan hubungan dengan kontraktor atau mitra. Untuk tujuan ini, prosedur ini dilakukan due diligence. Terjemahan dari bahasa Inggris ditafsirkan sebagai "due diligence". Di Rusia diucapkan sebagai "due diligence." Konsep ini diperlakukan berbeda. Di atas itu deskripsi yang paling sering digunakan istilah.

Mengartikan konsep yang disajikan sebelumnya

Awalnya harus menjawab pertanyaan: "? Due diligence - apa itu" Bahkan, itu adalah analisis yang komprehensif dari kegiatan perusahaan, khususnya negara urusan keuangan dan menduduki posisi pasar. Dasar informasi untuk analisis tindakan dokumentasi internal dan informasi yang diterima dari pesaing.

Mengapa prosedur ini?

Melakukan due diligence yang dilakukan untuk tujuan berikut:

  1. informasi otentikasi tentang indikator kinerja keuangan dan lainnya dari perusahaan.
  2. Cari bukti beralasan bahwa adalah untuk mendukung pelaksanaan langkah-langkah untuk mengembangkan rencana bisnis.
  3. Menilai kemungkinan tujuan taktis dan strategis perusahaan.
  4. Verifikasi kepatuhan dokumentasi perusahaan aturan hukum pelaksanaannya, serta standar internal.
  5. Analisis akurasi dan ketepatan waktu membentuk pajak, statistik dan laporan lainnya.
  6. Penentuan daya saing perusahaan dalam segmen target pasarnya.
  7. Menilai tingkat kompetensi dewan administrasi perusahaan berkaitan dengan kemampuan untuk melaksanakan rencana strategis.

Semua hal di atas akan memungkinkan lebih banyak waktu untuk menjawab pertanyaan: "? Due diligence - apa itu" Seluruh daftar pembuktian kemanfaatan dari analisis ini adalah konfirmasi lebih lanjut dari kebutuhan dan relevansi sahamnya di perusahaan-perusahaan Rusia.

penggunaan praktis prosedur due diligence

Ada daftar situasi di mana wajib tahap awal metode analisis harus dilakukan, yaitu:

  • merger atau pengambilalihan usaha;
  • akuisisi saham atau saham perusahaan;
  • pembelian real estate;
  • mitra lembaga novoprishedshih;
  • pemberian pinjaman;
  • menargetkan pembiayaan, di sponsor tertentu atau bebas;
  • operasi lainnya orientasi keuangan dan komersial di mana Anda perlu memberikan data yang dapat diandalkan tentang objek transaksi atau perusahaan dibiayai atau diinvestasikan pada investor proyek, pembeli atau sponsor, dan sebagainya. d.

The kebijaksanaan due diligence perusahaan

Selama pelaksanaan studi komprehensif dari tim proyek khusus, yang terdiri dari pengacara profesional, penilai, auditor, mengumpulkan segala macam informasi tentang obyek yang dianalisis dan audit, terutama keuangan.

Ada beberapa kasus yang sesuai untuk due diligence. Terjemahan dari istilah ini sudah dipertimbangkan sebelumnya, tetapi berguna untuk mengingat bahwa itu analisis keaslian data yang disediakan oleh perusahaan mencakup semua.

Yang bisnis pasti harus menggunakan penelitian ini?

Dengan fakta di atas dapat dikaitkan beberapa perusahaan yang membutuhkan due diligence:

  1. Yang disebut "perusahaan untuk disemai» (Seed). Pada dasarnya, mereka bertindak sebagai proyek dan bisnis ide-ide yang membutuhkan investasi untuk penelitian lebih mendalam dan pengembangan unit uji dijual.
  2. Perusahaan baru dicetak (Start up). Menarik investasi diperlukan untuk pelaksanaan kegiatan penelitian, dan, kemudian, untuk memulai pelaksanaan.
  3. Perusahaan pada tahap awal (tahap awal), yang sudah implementasi hadir dari batch uji produk jadi. Sebagai aturan, mereka tidak memiliki penghasilan, dan membutuhkan investasi dalam tahap akhir dari karya penelitian.
  4. Perusahaan menetap dalam tahap ekspansi (perluasan). Ada kebutuhan untuk menarik investasi untuk pengembangan pasar baru, meningkatkan produksi, penelitian di bidang pemasaran, pertumbuhan kapasitas produksi dan unit operasi.
  5. Perusahaan yang dalam proses "pembangunan jembatan» (pembiayaan Bridge). Ini mencatat perlunya pendanaan untuk transformasi bentuk hukum, yaitu perusahaan swasta di terbuka perusahaan saham gabungan, yang mencoba untuk menerapkan mendaftar sahamnya di bursa saham.
  6. perusahaan yang ada, menarik investasi untuk pembelian manajer bisnis siap atau fasilitas produksi yang ada (Manajemen Beli-Out).
  7. perusahaan yang ada, manajer yang membutuhkan pembiayaan untuk pembelian perusahaan oleh (Manajemen Buy-In).
  8. Perusahaan yang berada di tahap kudeta (Turnaround). Mereka perlu investasi untuk memperkuat kondisi keuangan.

Dari fakta-fakta ini jelas bahwa dapat memberikan due diligence, itu adalah dalam pengertian umum dan apakah itu diterapkan pada perusahaan tertentu.

Aspek khusus dari prosedur tersebut

Pemeriksaan pada legalitas semua dokumen pendiri dan kebenaran dari pembentukan modal dasar membuat due diligence, aspek hukum dimana dalam penelitian ini adalah yang paling umum.

Ini termasuk memeriksa bidang-bidang berikut:

  1. Semua poin berkaitan dengan aspek-aspek properti bisnis dijual, atau lebih tepatnya, memiliki hak yang sesuai. Kemungkinan risiko yang terkait dengan pihak ketiga yang menantang.
  2. penguatan yang sah, dan hukum dari transaksi dalam perusahaan, yang disiapkan untuk penjualan. Evaluasi kemungkinan terjadinya klaim sehubungan dengan data hubungan komersial.
  3. Sisi hukum hubungan kerja dengan karyawan, khususnya kebenaran pendaftaran kontrak kerja, prosedur penerimaan dan pemberhentian, distribusi kewajiban dan sebagainya. D. Periksa menggugat risiko karyawan tidak benar diberhentikan.
  4. Kepatuhan dengan persyaratan tindakan tegas hukum perusahaan, yaitu: legitimasi penjualan saham atau saham dari struktur komersial lainnya. Penilaian diterimanya klaim pemegang saham dan pemilik ekuitas sehubungan dengan pelanggaran transaksi yang relevan.

Profitabilitas studi ini dibenarkan?

Tak kalah penting adalah analisis dalam rangka aspek teknik, disebut sebagai due diligence teknis.

Kegunaan dari prosedur ini didukung oleh hal-hal berikut:

  1. Pemilik atau investor menerima informasi yang diperoleh dari studi profesional kondisi teknis properti yang sedang diuji, kehadiran cacat dan adalah mungkin untuk menghilangkan mereka atau untuk meningkatkan keadaan diterima urusan. Ketika analisis ini tunduk pada semua dokumentasi rekayasa.
  2. Ada kemungkinan operasi dengan data yang valid selama perhitungan yang sesuai, yang bertujuan untuk kelayakan ekonomi dari investasi, jika perlu, perbaikan atau rekonstruksi objek.
  3. Semua informasi yang diperoleh selama penyelidikan, informasi tersebut tentu berguna selama negosiasi berkaitan dengan harga objek. Dia akan memakai karakter bukti, karena didasarkan pada pendapat ahli profesional.

Permintaan untuk layanan dari perusahaan penelitian profil

Layanan due diligence akan membantu untuk mendapatkan pendapat obyektif dari kelompok ahli melalui keterlibatan mereka pada bagian. Ini akan menghemat uang untuk melatih karyawan mereka dan menghindari estimasi bias yang dipertimbangkan untuk investasi keuangan objek.

Investor atau pemilik dalam kepemilikan informasi yang komprehensif tentang bidang-bidang seperti akuntansi, sumber daya manusia dan akuntansi pajak serta keahlian hukum dan perusahaan. Semua ini akan mengatur due diligence hukum.

titik referensi ketika memilih sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam pelaksanaan prosedur

Perusahaan, yang melakukan due diligence, harus memenuhi kriteria sebagai berikut:

  • ketersediaan pengalaman jangka panjang dalam bidang yang relevan dari kegiatan;
  • Peringkat tinggi dan sambutan pada prosedur sebelumnya;
  • hanya ahli yang berkualitas melaksanakan studi komprehensif;
  • membuat analisis dari objek investasi tertentu;
  • prinsip efisiensi dalam proses penelitian dicapai melalui profesionalisme kelompok ahli dan standarisasi prosedur uji tuntas hukum;
  • keberadaan gotong royong dekat dari semua profesional.

Apakah ada langkah-langkah terkait analisis kompleks?

Prosedur ini dapat dibagi menjadi tiga tahap:

  1. Terpencil permintaan semua dokumen yang diperlukan dari perusahaan yang diaudit atau keluar langsung ke objek dianalisis. Dalam kasus akuisisi saham atau saham tim ahli perusahaan tertentu yang bekerja di situs. Alasan untuk pilihan ini adalah kenyataan bahwa kemungkinan penyelesaian yang cepat dari isu-isu yang diidentifikasi.
  2. Tahap selanjutnya melakukan intra studi rinci data yang dikumpulkan. Jika Anda membutuhkan informasi tambahan, mereka menerima dari luar, terutama dari register negara badan hukum atau hak milik tak bergerak atau badan perizinan yang terhubung.
  3. Pada tahap akhir dari kelompok ahli membentuk catatan tertulis tunggal aset, yang diwakili oleh bagian data perusahaan umum, daerah dianalisis, kemungkinan resiko dan cara paling efektif mengatasi.

Dari tiga tahap, yang disebutkan sebelumnya, adalah mungkin untuk merumuskan jawaban rinci atas pertanyaan: "? Due diligence - apa itu" Dengan demikian, prosedur ini akan mengurangi waktu untuk mendapatkan respon beralasan untuk kesesuaian investasi keuangan dalam objek yang dimaksudkan. juga mampu mengidentifikasi cara-cara untuk meningkatkan baik teknis dan hukum, dan kondisi keuangan perusahaan.

due diligence dapat digambarkan sebagai salah satu tahapan dasar pembelian aset, membantu investor untuk membentuk gambaran lengkap dari risiko pada saat penugasan properti dan krisis di masa depan yang mungkin terjadi setelah transaksi. Prosedur ini bertujuan untuk memverifikasi legitimasi dari semua kegiatan, serta daya tarik komersial transaksi potensial, atau objek investasi.

Similar articles

 

 

 

 

Trending Now

 

 

 

 

Newest

Copyright © 2018 delachieve.com. Theme powered by WordPress.